Indeksisijoittaminen on saavuttanut suuren suosion sekä kokeneiden että aloittelevien sijoittajien keskuudessa. Indeksisijoittaminen tarjoaakin kustannustehokkaan ja vaivattoman tavan saada markkinoiden keskimääräistä tuottoa jo pienilläkin sijoitussummilla, matalien kulujen ansiosta.

Mikä on indeksirahasto?

Indeksirahasto on sijoitusrahasto, jonka tavoitteena on seurata tietyn markkinaindeksin, kuten suositun S&P 500– tai OMXH25-indeksin, kehitystä.

Indeksirahasto toimii kuin peili: se heijastaa mahdollisimman tarkasti seuraamansa indeksin koostumusta ja suorituskykyä.

Voit ajatella indeksirahastoa kuin reseptinä, joka kertoo, kuinka valmistaa tietty salaatti. Tämä resepti (indeksi) sisältää tarkan listan ainesosista (osakkeista tai muista arvopapereista) ja tarkoista määristä, joita tarvitaan täydellisen salaatin valmistamiseen. Indeksirahasto pyrkii noudattamaan tätä reseptiä mahdollisimman tarkasti: se hankkii samat ainesosat (osakkeet) samoissa suhteissa kuin itse pääresepti määrää.

Indeksirahaston tavoitteena ei ole luoda uutta versiota salaatista, vaan se pyrkii valmistamaan täsmälleen samanlaisen salaatin kuin alkuperäinen.

Matalakuluisuus syntyy rahaston passiivisesta hoidosta

Matalakuluiset indeksirahastot ovat erityisen houkuttelevia sijoituskohteita niiden alhaisten kustannusten vuoksi. Rahastosijoittamiseen liittyvät kulut, kuten hallinnointipalkkiot, voivat vaikuttaa merkittävästi sijoituksen lopulliseen tuottoon pitkällä aikavälillä. Koska indeksirahastot pyrkivät seuraamaan vertailuindeksiään passiivisesti ilman aktiivista salkunhoitajan osakepoimintaa tai markkinoiden ajoittamista, niiden kulut voidaan pitää matalina, ja suurempi osa sijoituksen tuotosta jää itse sijoittajalle.

Otetaan esimerkiksi kuvitteellinen tilanne: Jos sijoittaisit 10 000 euroa rahastoon, joka tuottaisi kuvitteellisesti keskimäärin 7 % vuosituottoa, ja rahaston vuosittaiset kulut olisivat 2 %, sijoituksesi arvo kasvaisi 20 vuodessa noin 26 533 euroon. Jos kulut olisivat vain 0,2 %, sijoituksen arvo olisi 20 vuoden jälkeen noin 38 697 euroa. Tämä suuri ero johtuu matalammista kuluista, jotka eivät syö sijoituksesi tuottoa.

Sijoittamisessa yhtenä tärkeimpänä tekijänä pidetään kulujen minimointia, ja matalakuluisissa indeksirahastoissa tämä kriteeri täyttyy hyvin. On kuitenkin tärkeää vertailla eri indeksirahastojen kuluja keskenään – erityisesti samaan markkinaan kohdistuvia. Samaa indeksiä seuraavaa rahastoa voi saada edullisemmilla kuluilla jos vain jaksaa nähdä hieman vaivaa asian selvittämiseen.

Yleensä ottaen indeksirahastot seuraavat tiettyä markkinaa, ja sijoittaja saa markkinan mukaisen tuoton vähennettynä rahaston kuluilla. Yleinen suositus on, että indeksirahaston kulut olisivat alle 0,5 %. Vaikka kulu-% saattaa vaikuttaa pieneltä, pitkällä aikavälillä sillä voi olla erittäin suuri vaikutus saamaasi tuottoon.

Indeksirahastot ovat päihittäneet aktiiviset rahastot

Kuten aiemmin kerroimme, indeksirahastot ovat passiivisia rahastoja, eli ne pyrkivät seuraamaan vertailuindeksiään ja tarvittavia muutoksia tehdään vain muutamia kertoja vuodessa, jos itse vertailuindeksissä tapahtuu muutoksia.

Toinen vaihtoehto on aktiiviset rahastot, jotka pyrkivät tuottamaan vertailuindeksiä parempaa tuottoa. Näissä rahastoissa salkunhoitaja pyrkii aktiivisesti rakentamaan salkun valitsemalla yksittäisiä osakkeita tai muita sijoituskohteita, joiden uskotaan tuottavan paremmin kuin vertailuindeksi keskimäärin.

Aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla on kuitenkin usein korkeammat kulut kuin passiivisilla indeksirahastoilla, sillä aktiivinen salkunhoito vaatii enemmän resursseja, kuten analyytikkojen työpanosta ja markkinaseurantaa. Vaikka aktiivisessa rahastossa tapahtuu enemmän, ei ole takeita, että salkunhoitaja onnistuisi tavoitteessaan varsinkaan pitkässä juoksussa.

Indeksirahastot ovatkin jo pitkään osoittaneet olevansa tuottoisampia kuin monet aktiivisesti hallinnoidut rahastot. Tämä johtuu pääasiassa niiden matalista kustannuksista ja yksinkertaisesta strategiasta, joka seuraa tarkasti tiettyä indeksiä ilman salkunhoitajan aktiivista toimintaa.

Useat tutkimukset ovat osoittaneet, että pitkässä juoksussa useimmat aktiiviset rahastot eivät kykene voittamaan vertailuindeksejään, kun taas indeksirahastot pystyvät johdonmukaisesti tarjoamaan sijoittajille markkinoiden keskimääräisen tuoton.

Esimerkiksi Yhdysvaltain markkinoilla SPIVA-raportit ovat toistuvasti osoittaneet, että 80–90 % aktiivisesti hoidetuista osakerahastoista alisuoriutuvat suhteessa vertailuindeksiinsä 10 vuoden aikajänteellä.

Maailman seuratuimmat osakeindeksit

Alla on listattuna 14 maailman seuratuinta osakeindeksiä, jotka tarjoavat kattavan näkymän eri markkinoiden ja toimialojen kehitykseen:

• S&P 500 (Yhdysvallat): Yksi maailman tunnetuimmista ja seuratuimmista indekseistä, joka seuraa Yhdysvaltojen 500 suurinta pörssiyhtiötä.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA) (Yhdysvallat): Tämä indeksi seuraa Yhdysvaltojen 30 suurinta pörssiyhtiötä ja on yksi vanhimmista ja seuratuimmista osakeindekseistä.
• Nasdaq Composite (Yhdysvallat): Yli 3 000 teknologia- ja kasvuyritystä seuraava indeksi, joka keskittyy erityisesti teknologia-alalle.
• FTSE 100 (Iso-Britannia): Lontoon pörssin 100 suurimman yhtiön osakkeista koostuva indeksi.
• DAX 40 (Saksa): Saksan johtava osakeindeksi, joka seuraa Frankfurtin 40 suurimman pörssiyhtiön kehitystä (ent. DAX 30).
• Nikkei 225 (Japani): Tokion pörssin 225 suurimman yhtiön osakkeista koostuva indeksi.
• CAC 40 (Ranska): Pariisin pörssin 40 suurinta yhtiötä seuraava indeksi.
• Hang Seng (Hongkong): Tämä indeksi seuraa Hongkongin pörssin 50 suurimman yhtiön kehitystä.
• Shanghai Composite (Kiina): Kiinan Shanghai-pörssin kaikkien osakkeiden kehitystä seuraava indeksi.
• MSCI World: Yli 1 600 suurta ja keskisuurta yritystä 23 kehittyneestä markkinasta seuraava indeksi, joka tarjoaa globaalin näkymän osakemarkkinoihin.
• Nasdaq 100 (Yhdysvallat): Nasdaq-pörssin 100 suurinta ei-rahoitusalan yritystä, joka on teknologia-alan painotteinen indeksi.
• Euro Stoxx 50 (Eurooppa): Euroalueen 50 suurimman yrityksen indeksi.
• Russell 2000 (Yhdysvallat): Tämä indeksi seuraa 2 000 pienempää yhdysvaltalaista yritystä, jotka edustavat laajempia pienyhtiömarkkinoita.
• Nifty 50 (Intia): Intian pörssin 50 suurimman yhtiön indeksi.

Huom: Yhteenkään yllä mainittuun indeksiin ei voi suoraan sijoittaa, mutta jos haluat sijoittaa johonkin yllä mainittuun markkinaan ja saada indeksin mukaista tuottoa, tulee sinun etsiä kyseistä indeksiä seuraava indeksirahasto.

Esittelemme alapuolella Nordnetin kuluttomat ja matalakuluiset indeksirahastot. Listalta löytyy vaihtoehtoja joilla voit sijoittaa mm. yllä mainittuun S&P500 -indeksiin sekä maailmanlaajuiseen indeksiin.

Nordnetin matalakuluiset indeksirahastot

Nordnetin valikoimasta löytyy useita matalakuluisia indeksirahastoja ja muutama täysin kuluton vaihtoehto. Joukossa on myös Suomen suosituin indeksirahasto (Nordnet Suomi indeksirahasto), jonka esittelemme heti ensimmäiseksi.

Nordnet Suomi Indeksirahasto

Nordnet Suomi Indeksirahasto sijoittaa suomalaisiin suuryhtiöihin ja seuraa OMX Helsinki 25 ESG Responsible Gross -indeksiä. Indeksi sisältää Suomen 25 vaihdetuinta pörssiyhtiötä, kuten KONE, Nokia ja Sampo. Rahasto on täysin kuluton ja passiivisesti hallinnoitu.

Jos indeksin nimessä on ESG, se tarkoittaa, että indeksissä huomioidaan vastuullisuuteen liittyvät kriteerit. Esimerkiksi vuonna 2022 Nordnet Suomi Indeksirahasto siirtyi seuraamaan uutta ESG painoitteista indeksiä, jolloin Fortum ja Neste poistettiin rahastosta, koska ne eivät täyttäneet ESG-kriteereitä. Tilalle lisättiin ESG indeksissä olevat Metsä Board ja Tokmanni.

• Juoksevat kulut: 0,00 % 
• Minimisijoitus 15 €

Nordnet Sverige Indeksirahasto

Nordnet Ruotsi Indeksirahasto seuraa OMX Stockholm Benchmark ESG Responsible Gross -indeksiä, joka kattaa noin 80 Ruotsin suurinta pörssiyhtiötä, kuten Volvo ja Atlas Copco. Rahasto on täysin kuluton ja passiivisesti hallinnoitu. Rahaston avulla voit hajauttaa laajasti Ruotsin markkinoille.

• Juoksevat kulut: 0,00 % 
• Minimisijoitus: 15 €

Nordnet Norge Indeksirahasto

Nordnet Norja Indeksirahasto seuraa OBX Index -indeksiä, joka sisältää Oslon pörssin 25 vaihdetuinta pörssiyhtiötä, kuten Equinor ja Telenor. Rahasto on täysin kuluton ja tarjoaa kustannustehokkaan hajautuksen Norjan markkinoille.

• Juoksevat kulut: 0,00 % 
• Minimisijoitus: 15 €

Nordnet Danmark Indeksirahasto

Nordnet Tanska Indeksirahasto seuraa OMX Copenhagen 25 ESG Responsible Gross -indeksiä, joka sisältää Tanskan 25 suurinta pörssiyhtiötä.

• Juoksevat kulut: 0,20 % 
• Minimisijoitus: 15 €

Nordnet Maailma Indeksirahasto

Nordnet Maailma Indeksirahasto seuraa MSCI World ESG Leaders -indeksiä, joka kattaa 23 kehittyneen maan suurta ja keskisuurta pörssiyhtiötä. Rahasto tarjoaa laajan, globaalin hajautuksen.

• Juoksevat kulut: 0,30 % 
• Minimisijoitus: 15 €

Nordnet USA Indeksirahasto

Nordnet USA Indeksirahasto seuraa S&P 500 ESG -indeksiä, joka sisältää 500 Yhdysvaltojen suurinta pörssiyhtiötä. Rahasto tarjoaa laajan hajautuksen Yhdysvaltain markkinoille.

• Juoksevat kulut: 0,25 % 
• Minimisijoitus: 15 €

Nordnet Teknologia Indeksirahasto

Nordnet Teknologia Indeksirahasto seuraa MSCI World Information Technology Index -indeksiä, joka kattaa teknologiayrityksiä 23 kehittyneestä maasta. Rahasto tarjoaa hajautuksen globaaleihin teknologiayrityksiin.

• Juoksevat kulut: 0,49 % 
• Minimisijoitus: 15 €

Nordnet kehittyvät markkinat indeksirahasto

Nordnet kehittyvät markkinat indeksirahasto seuraa MSCI Emerging Markets ESG Leaders -indeksiä, joka koostuu kehittyvien markkinoiden suurista ja keskisuurista pörssiyhtiöistä.

• Juoksevat kulut: 0,39 % 
• Minimisijoitus: 15 €

Nordnet Eurooppa Indeksirahasto

Nordnet Eurooppa Indeksirahasto seuraa MSCI Europe ESG Leaders -indeksiä, joka sisältää eurooppalaisia suuryrityksiä 15 kehittyneestä maasta. Rahasto tarjoaa kustannustehokkaan sijoituksen eurooppalaisiin yrityksiin.

• Juoksevat kulut: 0,25 % 
• Minimisijoitus: 15 €