Rahastosijoittamisen ymmärtämiseksi on tärkeää ensin selventää, mikä rahasto on ja miten se toimii.

Yksittäinen rahasto voidaan ajatella pankkitilinä, johon useat sijoittajat siirtävät omia varojaan ja varat kerätään yhdeksi suureksi kokonaisuudeksi.

Tätä pankkitiliä hallinnoi ammattimainen rahastonhoitaja/rahastoyhtiö, joka käyttää rahaston varoja ostamalla ja myymällä tiettyjä sijoituskohteita rahaston sääntöjen mukaisesti. Rahaston säännöt määrittävät tarkasti, millaisiin kohteisiin rahastonhoitaja voi sijoittajien varoja sijoittaa. Säännöt löytyvät rahaston avaintietoesitteestä, joka on lain mukaan pakollinen jokaiselle rahastolle. Näin ollen rahastonhoitaja ei voi sijoittaa varoja mihin tahansa.

On olemassa erilaisia rahastoja, kuten osake-, korko- ja yhdistelmärahastoja. Esimerkiksi osakerahasto sijoittaa varansa ainoastaan tiettyihin osakkeisiin, kun taas korkorahasto keskittyy korkoa tuottaviin sijoituksiin, kuten joukkovelkakirjoihin. Yhdistelmärahasto puolestaan sijoittaa varoja useampiin eri kohteisiin, kuten osakkeisiin ja korkosijoituksiin. On myös rahastoja, jotka keskittyvät sijoittamaan muihin rahastoihin; näitä kutsutaan rahastojen rahastoiksi.

On tärkeää ymmärtää, että rahastossa olevat sijoituskohteet eivät ole rahastonhoitajan tai rahastoyhtiön omaisuutta, vaan niiden sijoittajien, jotka ovat sijoittaneet rahastoon. Rahastonhoitaja ja rahastoyhtiö eivät siis omista rahaston varoja, vaan toimivat ainoastaan niiden hallinnoijina ja hoitavat sijoituksia rahaston sääntöjen mukaisesti sijoittajien puolesta.

Kun päätät sijoittaa tällaiseen rahastoon eli siirrät rahojasi rahaston ”pankkitilille”, sinusta tulee yksi omistaja ja saat vastineeksi tietyn suuruisen osuuden rahastosta sijoittamasi summan perusteella.

Otetaan esimerkiksi yksi Suomen suosituin rahasto

Yksi Suomen suosituimmista rahastoista on Nordnetin Suomi Indeksirahasto, jota omistaa tällä hetkellä noin 250 000 sijoittajaa. Tämä tarkoittaa, että näin moni sijoittaja on päättänyt siirtää omia varojaan kyseisen rahaston ”pankkitilille”. Näitä tilivaroja hallinnoi rahaston salkunhoitaja Tobias Övelius, joka vastaa siitä, että varat sijoitetaan rahaston sääntöjen mukaisesti.

Rahaston avaintietoesitteessä todetaan seuraavasti:

”Rahasto on indeksirahasto, joka keskittyy Suomen osakemarkkinoille. Rahaston tavoitteena on jäljitellä osakeindeksin OMX Helsinki 25 ESG Responsible Gross Index (OMXH25ESGGI) koostumusta, joka sisältää vain erityiset kestävän kehityksen kriteerit täyttävät yritykset. Rahaston vertailuindeksi on OMXH25ESGGI. Osingot sijoitetaan uudelleen rahastoon.”

Vaikka yllä oleva lainaus saattaa kuulostaa monimutkaiselta, avataan sitä hieman:

Kursivoitu kappale kertoo rahaston säännöt. Ensinnäkin voidaan huomata, että rahasto sijoittaa varansa vain Suomen osakemarkkinoille ja sen tavoitteena on seurata OMX Helsinki 25 ESG -indeksiä. Käytännössä tämä indeksi muodostuu 25 Suomen suurimman yrityksen osakkeista, jotka on valittu tarkasti määriteltyjen vastuullisuuskriteerien perusteella. Rahaston varat sijoitetaan siis pelkästään näiden 25:en yrityksen osakkeisiin. Näin tiedämme, mihin sijoitamme ja millaista vastinetta saamme rahoillemme jos päätämme sijoittaa juuri tähän rahastoon. Jos haluat tietää, mitkä nämä indeksin 25 yritystä ovat, voit tarkistaa listan täältä.

Lisäksi rahastossa mainitaan, että osingot sijoitetaan uudelleen rahastoon. Tämä tarkoittaa, että rahaston omistamista yhtiöistä saatuja osinkoja eli voitonjakoja ei siirretä vuosittain suoraan sijoittajien tileille, vaan salkunhoitaja sijoittaa varat uudelleen ja ostaa rahastoon lisää kyseisten 25:en yrityksen osakkeita. Näin rahaston arvo kasvaa ajan myötä, ja sijoittaja hyötyy osingoista rahaston arvonnousun kautta. Tällaista rahastoa kutsutaan kasvuosuudelliseksi rahastoksi.

Käytännössä voimme siis todeta, että jos päätät sijoittaa Nordnet Suomi Indeksirahastoon, omistat osuuden kaikista rahastoon kuuluvista 25:stä kotimaisesta yhtiöstä ja hyödyt niiden jakamista osingoista rahaston arvonnousun kautta.

Katso Nordnetin suosituimmat ja parhaiten tuottaneet rahastot täältä

Sijoitusrahaston toiminnan periaatteet

Otetaan loppuun vielä lyhyt ja ytimekäs lista miten rahastot toimivat:

1. Sijoittajat tallettavat rahaa rahastoon, joka muodostaa suuren sijoituspääoman.
2. Rahastonhoitaja sijoittaa nämä rahat tarkkaan määriteltyjen sääntöjen mukaisesti eteenpäin.
3. Rahaston varoilla hankitut sijoitukset muodostavat rahaston kokonaisuuden.
4. Kun sijoitat rahastoon, saat osuuden rahaston omistuksista suhteessa sijoittamaasi summaan – mitä suurempi summa, sitä suurempi omistus.

Rahastot tarjoavat helpon tavan osallistua sijoitusmarkkinoille ja mahdollistavat laajan hajautuksen jo pienilläkin summilla. Tämä auttaa hallitsemaan riskejä ja sopii erityisesti niille, jotka eivät halua tai osaa sijoittaa aktiivisesti.