Rahastosijoittamisen yhteydessä puhutaan usein ”rahasto-osuudesta”. Mutta mitä tämä termi tarkoittaa?

Rahasto on suuri kokonaisuus, joka voi koostua useista eri sijoituskohteista, kuten osakkeista, joukkovelkakirjoista tai muista sijoituksista. Nämä sijoituskohteet yhdessä muodostavat rahaston kokonaisarvon. Kun tämä suuri kokonaisuus jaetaan pienempiin, yhtä suuriin osiin, kutsutaan näitä osia rahasto-osuuksiksi.

Yhden rahasto-osuuden arvo saadaan selville jakamalla sijoitusrahaston kokonaisarvo liikkeellä olevien rahasto-osuuksien lukumäärällä. Toisinpäin, rahaston kokonaisarvo voidaan laskea kertomalla yhden rahasto-osuuden arvo kaikkien liikkeellä olevien osuuksien lukumäärällä.

Esimerkiksi, jos rahaston kokonaisarvo on 1 000 000 euroa ja se on jaettu 10 000 osuuteen, jokaisen rahasto-osuuden arvo olisi 100 euroa.

Rahasto-osuudet ovat aina samanarvoisia keskenään, eli yhden osuuden arvo ei voi olla 50 euroa ja toisen 100 euroa. On kuitenkin hyvä huomioida, että rahasto-osuuden arvo vaihtelee päivittäin rahaston kokonaisarvonmuutosten mukaan. Vaikka arvo vaihtelee, kunkin osuuden arvo on toisiinsa verrattuna sama.

Lue myös: Mikä on rahasto?

Tunnusluku NAV kertoo yhden rahasto-osuuden arvon

NAV on lyhenne englanninkielisistä sanoista Net Asset Value, ja se kuvaa yhden rahasto-osuuden sen hetkistä arvoa. Tarkemmin sanottuna, NAV kertoo rahaston nettoarvon per rahasto-osuus.

NAV lasketaan vähentämällä rahaston kokonaisvarallisuudesta sen velat ja jakamalla tämä luku liikkeellä olevien rahasto-osuuksien kokonaismäärällä.

Tämän laskennan yksityiskohtia ei tarvitse itse selvittää, sillä NAV-luku löytyy helposti rahaston esittelysivulta (ks. alta esimerkkikuva Nordnetin sivuilta). Sijoittajan ei tarvitse huolehtia rahaston velkojen tai muiden yksityiskohtien selvittelystä – näiden tietojen hankkiminen voi olla vaikeaa.

Rahasto-osuuden arvo vaihtelee markkinoiden muutosten mukaan. Esimerkiksi Nordnetin Suomi indeksirahaston yhden rahasto-osuuden NAV on kirjoitushetkellä 236,42 euroa (elokuu 2024).

Rahasto-osuuden arvo päivitetään yleensä kerran päivässä, arkipäivisin. Kaikki rahastot eivät kuitenkaan tee näin. Erikoissijoitusrahastot voivat julkaista rahasto-osuuden arvon harvemmin, esimerkiksi kaksi kertaa kuukaudessa, mikä on vähimmäismäärä.