Osakesijoittamisen aloittaminen – Arvo-osuustili vai osakesäästötili?

Naiset puhuu rahasta
Osakesijoittaminen, Sijoittaminen

Osakesijoittaminen on tehokas tapa kerryttää varallisuutta ja hankkia lisätuloja. Nykyään aloittaminen on helpompaa kuin koskaan, ja kaupankäynti onnistuu vaivattomasti vaikka puhelimen kautta. Tarvitset vain arvo-osuus- tai osakesäästötilin, nettiyhteyden ja tietysti jonkin verran pääomaa.

Ostaakko osakkeita arvo-osuustilille vai osakesäästötilille? Siinäpä vasta pulma

Tilit eroavat toisistaan verotuksen osalta

Tärkein valintaan vaikuttava tekijä on se, millaisiin osakkeisiin aiot sijoittaa. Arvo-osuustili soveltuu paremmin ulkomaisille, osinkoa jakaville osakkeille, kun taas osakesäästötili on verotehokkaampi vaihtoehto kotimaisille osinkoyhtiöille. Suosittuja kotimaisia osinkoyhtiöitä ovat esimerkiksi Nordea, Kone, Fortum, Sampo ja UPM.

Tilien eroavaisuudet johtuvat ennen kaikkea niiden erilaisesta verotuksesta. Osakesäästötilillä kaupankäynti on verotehokkaampaa, koska osakekaupoista syntyviä myyntivoittoja verotetaan vasta, kun varoja nostetaan tililtä ulos – eli tilin sisällä voidaan käydä osakekauppaa verottomasti. Arvo-osuustilillä sen sijaan jokaisesta osakemyynnistä syntyvä myyntivoitto realisoituu heti kaupanteon yhteydessä.

Ulkomaisten yhtiöiden osinkojen suhteen on syytä olla tarkkana. Osakesäästötilillä voi joutua maksamaan veroa kahteen kertaan, koska ulkomailta perittyä lähdeveroa ei ole mahdollista vähentää samalla tavoin kuin arvo-osuustilillä. Tämä tekee arvo-osuustilistä usein verotuksellisesti paremman vaihtoehdon, kun sijoitetaan ulkomaisiin osinkoyhtiöihin.

Jos kuitenkin haluat keskittyä ulkomaisiin kasvuyhtiöihin, kuten esimerkiksi suosittuihin jenkkilän teknologiajätteihin (Alphabet – eli Google, Amazon…) jotka eivät jaa osinkoa tai jakavat osinkoa vain vähän, osakesäästötili voi olla hyvä vaihtoehto näiden kohdalla. Tiliä valitessa onkin tärkeää pohtia minkä maalaisiin yhtiöihin olet aikeissa sijoittaa ja jakavatko yhtiöt osinkoa vai investoivatko tuloksensa liiketoiminnan kasvuun?

Sijoitusaika on myös hyvä huomioida tiliä valitessa. Jos aiot pitää rahat pitkään kiinni kotimaisissa osakkeissa ja hyödyntää osinkojen verotehokasta uudelleensijoittamista, osakesäästötili voi olla järkevämpi valinta. Lyhytaikaisempaan sijoittamiseen, esimerkiksi alle viiden vuoden sijoittamiseen, tai tilanteessa, jossa osinkoja halutaan käyttää elämiseen, arvo-osuustili voi tällöin olla parempi valinta.

Hyödynnä molempien tilien etuja

Ei tarvitse lukittautua vain yhteen. Monet sijoittajat hyödyntävät molempia tilejä samanaikaisesti. Tämä mahdollistaa joustavan ja verotuksellisesti tehokkaamman sijoittamisen eikä näin ollen poissulje toista. Tällainen toiminta näkyy mm. Nordnetin tilastoissa:

Nordnettiin perustetuilla osakesäästötileillä varallisuus jakautuu seuraavasti: 72 prosenttia varoista on sijoitettu suomalaisiin osakkeisiin, 19 prosenttia ulkomaisiin osakkeisiin ja loput 9 prosenttia on käteisenä. Tilasto kertovat hyvin, että suomalaiset sijoittajat ovat optimoineet osakesijoittamista osakesäästötilin avulla.

Loppuun voidaan lyhyen ytimekkäästi summata, että arvo-osuustilin ja osakesäästötilin suurin ero liittyy verotukseen, ja erityisesti ulkomaisten osakkeiden osinkojen verokohtelu eroaa näiden kahden tilin välillä. Tämä on hyvä ottaa huomioon omaa osakesijoittamista suunnitellessa, koska sen kautta voit pitkässä juoksussa vaikuttaa tuottoihin.

Lue myös: Osakesäästötilin suosio kasvaa – viidesosa tileistä kuuluu nuorille aikuisille

Jos osakesijoittaminen tuntuu monimutkaiselta tai liikaa aikaa vievältä, rahastosijoittaminen on erinomainen vaihtoehto. Rahastot tarjoavat helpon ja vähäriskisemmän tavan aloittaa sijoittaminen pienemmillä summilla, ja rahastot sopivat erityisesti niille, jotka haluavat automatisoida sijoittamisen.

Huom! Kirjoituksen sisältöä ja siinä mainittuja yhtiöitä ei tule ottaa sijoitusneuvona.

Lue myös: