Rahastosijoittamisessa tulee vastaan monia erilaisia vaihtoehtoja, kuten esimerkiksi aktiiviset ja passiiviset rahastot. Näiden vaihtoehtojen eroavaisuuksien ymmärtäminen on tärkeää, jotta pystyt tekemään juuri itsellesi parhaiten sopivia sijoituspäätöksiä.
Tässä kirjoituksessa käyn läpi, mitä passiivinen ja aktiivinen rahasto tarkoittavat, mitkä ovat niiden keskeiset erot, ja mitä kannattaa pohtia rahastoa valitessa.
Mikä on passiivinen rahasto?
Passiivinen rahasto, joka tunnetaan myös nimellä indeksirahasto, on sijoitusrahasto, jonka tavoitteena on seurata tietyn markkinaindeksin kehitystä. Rahasto ei pyri tekemään omia valintoja tai ”voittamaan markkinoita”, vaan se sijoittaa automaattisesti indeksin sisältämiin kohteisiin indeksin painotusten mukaan.
Esimerkiksi rahasto, joka seuraa kotimaista OMXH25-indeksiä, sijoittaa Helsingin pörssin 25 vaihdetuimpaan yhtiöön indeksin määrittelemän painotuksen mukaan.
Passiivisen rahaston tavoitteena on tuottaa saman verran kuin indeksi, mutta rahaston kulut vähennetään saamastasi tuotosta. Pienet hallinnointikulut tekevät passiivisista rahastoista kustannustehokkaita.
Passiiviset rahastot voivat seurata indeksejä, jotka kohdistuvat tiettyyn maantieteelliseen alueeseen (esim. Suomeen) tai toimialaan (esim. teknologiaan). Erilaisia indeksejä on tarjolla valtava määrä.
Opi lisää: Mitä on indeksisijoittaminen?
Mikä on aktiivinen rahasto?
Aktiivinen rahasto eroaa passiivisesta rahastosta siten, että aktiivisen rahaston tavoitteena on ylittää vertailuindeksinsä tuotto. Rahaston salkunhoitaja tekee aktiivisia sijoituspäätöksiä, analysoi markkinoita ja pyrkii etsimään parhaat tuottomahdollisuudet oman näkemyksensä mukaan.
Koska aktiivisiin rahastoihin liittyy enemmän kaupankäyntiä ja analysointia, niiden hallinnointipalkkiot ovat yleensä korkeammat kuin passiivisten rahastojen. Korkeammat kulut pyritään kuitenkin kompensoimaan mahdollisella ylituotolla, jota salkunhoitaja pyrkii saavuttamaan aktiivisilla päätöksillä.
On tärkeää huomata, että kaikki aktiiviset rahastot eivät ylitä vertailuindeksiään. Tutkimusten mukaan jopa 70–90 % aktiivisista rahastoista häviää vertailuindeksille pitkällä aikavälillä. Tästä syystä aktiivisen rahaston valinta vaatii tarkempaa harkintaa, mutta hyvän salkunhoitajan johdolla rahasto voi tuottaa paremman tuoton kuin vertailuindeksi.
Kumpi kannattaa valita – passiivinen vai aktiivinen?
Rahaston valinta riippuu pitkälti omista tavoitteistasi, riskinsietokyvystäsi ja siitä, kuinka paljon aikaa haluat käyttää sijoitustesi seurantaan. Molemmilla vaihtoehdoilla on omat etunsa.
Passiiviset rahastot ovat yksinkertaisia ja vaivattomia. Ne tarjoavat mahdollisuuden saavuttaa markkinoiden keskimääräisen tuoton ilman, että tarvitsee perehtyä valtavan syvällisesti sijoituskohteisiin (toki tulee ymmärtää mihin sijoitat). Alhaiset hallinnointikulut tekevät passiivisista rahastoista kustannustehokkaita. Nämä rahastot sopivat erityisesti sinulle, joka haluat vakaata kasvua pitkällä aikavälillä ilman suurta riskiä tai aktiivista sijoitusten seurantaa.
Aktiiviset rahastot tarjoavat mahdollisuuden ylituottoon, erityisesti jos sinulla on tiedossa tietyt salkunhoitajat, joihin luotat ja joiden ammattitaitoon uskot. Salkunhoitajien asiantuntemus ja aktiiviset sijoituspäätökset voivat hyödyntää markkinoiden tehottomuuksia, erityisesti vähemmän seuratuilla markkinoilla, kuten pienyhtiöissä tai kehittyvillä markkinoilla. Vaikka kaikki aktiiviset rahastot eivät ylitä vertailuindeksiään, taitava ja kokenut salkunhoitaja voi tuoda merkittävää lisäarvoa oikeilla strategioilla ja valinnoilla.
Summa summarum: Jos haluat minimoida kulut ja vaivan, ja olet tyytyväinen markkinoiden keskimääräiseen tuottoon, passiivinen rahasto on todennäköisesti sinulle sopiva valinta. Jos taas olet valmis ottamaan enemmän riskiä ja uskot, että salkunhoitajan osaaminen voi tuottaa ylituottoa, aktiivinen rahasto voi olla oikea vaihtoehto.
Nordnetin sivuilta löydät rahastoideoita
Aloita sijoittaminen Nordnetissä!
Nordnet on yli 500 000 suomalaisen sijoittajan valinta.
Sijoita osakkeisiin tai aloita rahastosijoittaminen vain 15 eurolla!
*Sisältää kaupallisen linkin
Sinua saattaa kiinnostaa myös nämä:
